Papiery wartościowe i rynki kapitałowe
Zajmujemy się rynkiem kapitałowym od początku istnienia Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Nasi prawnicy posiadają zarówno doświadczenie transakcyjne, jak i szczególne zrozumienie specyfiki regulacyjnej zbudowane przez pracę przy wielu precedensowych projektach. Dzięki temu możemy skutecznie i kompleksowo wspierać klientów – od pierwszej oferty publicznej (IPO) i kolejne emisje (SPO), poprzez raportowanie, transakcje i spory, aż po zejście z giełdy (delisting). Doradzamy spółkom publicznym i prywatnym wchodzącym na giełdę, w tym spółkom zagranicznym, inwestorom instytucjonalnym, domom maklerskim, funduszom PE/VC, akcjonariuszom większościowym i mniejszościowym.
Nasze podejście
Siłą naszego zespołu są wieloletnie, praktyczne doświadczenie, zdolność do tworzenia nowych, nieszablonowych rozwiązań oraz ścisła współpraca z innymi działami kancelarii. Dzięki wszechstronności i skali działalności kancelarii możemy zapewnić klientom nie tylko kompleksowe doradztwo na rynku kapitałowym, ale też komfort, że projekt zostanie zrealizowany na czas, w sposób bezpieczny, z udziałem kompetentnych specjalistów z każdej istotnej dziedziny prawa.
Wiemy, że obecność spółki na giełdzie jest nie tylko szansą na pozyskanie kapitału oraz na zwiększenie rozpoznawalności marki, ale jest także źródłem wyzwań. Dlatego na bieżąco monitorujemy zmiany w prawie, praktykach rynkowych i nadzorczych, aby wspierać naszych klientów w zapewnianiu zgodności (compliance) ich działań z prawem i dobrymi praktykami.
Jak możemy pomóc?
Oferty publiczne i emisje
- Nasze wszechstronne kompetencje, połączone ze specjalistyczną wiedzą ekspertów z działu rynków kapitałowych, pozwalają nam w pełnym zakresie pomóc spółce w przeprowadzeniu oferty publicznej – od przygotowaniu prospektu poprzez proces jego zatwierdzenia, aż po przeprowadzenie oferty na rynku. Wspieramy spółki także przy przeprowadzaniu bezprospektowych ofert publicznych.
- Doradzamy zarówno w zakresie rynków equity, jak i dłużnych.
Transakcje na rynku kapitałowym
- Pomagamy klientom w skomplikowanych regulacyjnie kwestiach związanych z transakcjami M&A dotyczącymi spółek publicznych (public M&A).
- Wspieramy inwestorów w procesach zakupu znacznych pakietów akcji spółek publicznych, w tym w ramach transakcji ABB, OTC, jak i wezwań, czy przymusowych wykupów (squeeze-outs).
- Doradzamy spółkom publicznym w procesie pozyskiwania strategicznych inwestorów, w tym w zgodnym z przepisami prowadzaniu procesów due diligence spółek publicznych.
- Doradzamy w transakcjach wykupu akcjonariuszy mniejszościowych oraz procesach delistingu.
- Zrealizowaliśmy wiele precedensowych projektów na rynku kapitałowym – w tym przejęcia zagranicznych spółek notowanych na GPW, wykupy akcjonariuszy spółek zagranicznych spółek notowanych na kilku giełdach, transgraniczne przeniesienie siedziby spółki europejskiej notowanej na GPW wraz z wprowadzeniem jej na dodatkowy parkiet (dual-listing), czy pierwsze wezwanie z ceną minimalną wyznaczoną przez firmę audytorską.
Raportowanie i obsługa spółek publicznych
- Doradzamy w przygotowywaniu i wdrażaniu procedur wewnętrznych wymaganych od spółek publicznych (w tym MAR, komitety audytu, polityki wynagrodzeń, transakcje z podmiotami powiązanymi, raportowanie niefinansowe, przestrzeganie dobrych praktyk).
- Doradzamy w zakresie wykonywania obowiązków raportowych i notyfikacyjnych (zarówno spółek, jak i ich akcjonariuszy oraz członków organów).
- Doradzamy przy organizacji i przeprowadzaniu walnych zgromadzeń spółek publicznych, w tym w sytuacjach sporów korporacyjnych.
- Doradzamy przy wdrażaniu programów skupów akcji własnych przez spółki publiczne, również na potrzeby realizacji programów motywacyjnych.
- Kompleksowo doradzamy przy strukturyzowaniu, wdrażaniu i obsłudze programów motywacyjnych opartych o akcje lub inne instrumenty finansowe. Ściśle współpracujemy przy tym z zespołem podatkowym pozyskując indywidualne interpretacje podatkowe zabezpieczające sytuację podatkową spółki i uczestników.
- Reprezentujemy klientów w postępowaniach wyjaśniających i administracyjnych prowadzonych przed KNF - w tym w sprawie nakładania kar na spółki publiczne lub ich akcjonariuszy. Reprezentujemy klientów także przed KDPW i GPW.
Spory korporacyjne
- Reprezentujemy spółki publiczne i akcjonariuszy w sporach korporacyjnych – zarówno pomiędzy akcjonariuszami jak i pomiędzy spółką a akcjonariuszami.
- Pomagamy akcjonariuszom w dochodzeniu ich praw, a spółkom publicznym w obronie ich pozycji (skarżenie uchwał, żądanie zwołania walnego zgromadzenia, powołanie rewidenta do spraw szczególnych, dostęp do informacji etc.).
- Wspieramy spółki w walce z tzw. szantażem korporacyjnym (greenmail) oraz w obronie przed próbami wrogiego przejęcia.
- Reprezentując spółki publiczne w sporach korporacyjnych, uzyskaliśmy m.in. precedensowy wyrok Sądu Najwyższego, potwierdzający możliwość pozbawiania prawa głosu akcjonariusza „parkującego” akcje (tj. naruszającego obowiązek ujawnienia, kto rzeczywiście kontroluje znaczny pakiet akcji spółki publicznej), prawomocne orzeczenia, w których sądy oddalały wnioski o zwołanie nadzwyczajnych walnych zgromadzeń lub wnioski o powołanie rewidenta do spraw szczególnych, stanowiące nadużycie prawa po stronie akcjonariusza. Wielokrotnie skutecznie broniliśmy uchwał walnych zgromadzeń, w tym uchwał o kluczowym znaczeniu – dotyczących emisji akcji i zmian do statutów.
Zobacz powiązane praktyki:
W pracy kładziemy nacisk na efektywność, transparentność i właściwą komunikację.
Rozumiemy, że powierza się nam prowadzenie strategicznych projektów i jesteśmy zawsze do dyspozycji. Staramy się nie tylko odpowiadać na pytania, ale przede wszystkim rozwiązywać rzeczywiste potrzeby biznesowe naszych klientów.
.avif)
.avif)
.avif)